1+1=1

За 2007 год компания ISI Emerging Markets зарегистрировала 683 сделки по М&А (слияниям и поглощениям) и 25 ЕСМ транзакций с участием украинских компаний, включая как состоявшиеся, так и официально объявленные сделки. Общая сумма по слияниям и поглощениям составила $15,6 млрд.

Наибольший объем М&А транзакций был зафиксирован в финансовом и добывающем секторах украинской экономики, а также в строительстве и недвижимости. Так, общая стоимость слияний и поглощений в финансовом секторе, добывающей промышленности, недвижимости и строительстве соответственно составила $4,8, $4,3 и $2,2 млрд. Это соответствует 72% от суммарной стоимости сделок в 2007 году.

В частности, в 2007 году было проведено рекордное количество сделок с акциями украинских банков. Зарегистрировано 51 сделку в данном секторе на общую сумму $4,4 млрд. При покупке банков (включая миноритарные пакеты) средний мультипликатор цены сделки к капиталу (P/BV) в 2007 году находился на уровне 3,65.

Пищевая промышленность заняла четвертое место среди секторов экономики по объему слияний и поглощений с общей суммой в $1,3 млрд. Крупнейшую сделку в данном секторе провела Pepsi, купив 100% акций "Сандоры" за $680 млн. В этом сегменте также стоит упомянуть IPO группы "Кернел", одного из крупнейших производителей подсолнечного масла, на Варшавской бирже, в ходе которого компания выручила $220 млн. за 38% акций.

Крупнейшими MSA-инвесторами в украинский бизнес по количеству сделок являются россияне, поляки и голландцы. Так, за 2007 год ISI Emerging Markets зафиксировала 43 сделки с участием российских компаний, 18 — с участием голландских и 18 — польских. В целом, в 2007 году состоялось 297 сделок, в которых покупателем выступали иностранные компании.

Всего украинские компании осуществили 18 сделок с иностранными активами. Самое крупное приобретение сделала группа "Приват". Через свою дочернюю структуру Palmary Enterprises компания купила 95,37% акций австралийской добывающей компании Consolidated Minerals за $1,05 млрд, Вторую по величине покупку осуществил Индустриальный Союз Донбасса. Компания получила 25% Sparrows Point (американский производитель стали) за $337,5 млн.

СПРАВКА. ISI Emerging Markets является мировым лидером в предоставлении информации по развивающимся странам. ISI входит в группу компаний Euromoney Institutional Investor со штаб-квартирой в Нью-Йорке и представительствами в 40 странах мира.

Квалифицированные консультации по вопросам покупки отечественных и зарубежных компаний, грамотного осуществления слияний, поглощений, реинжиниринга и осуществления других стратегических инициатив можно получить в офисе компании International Standard Franchise (ISF).

Источник: news.liga.net